» » » 122 вещи об экономике, которые нужно знать всем

122 вещи об экономике, которые нужно знать всем

Во времена экономического кризиса, который охватил всю планету, как-то вспоминается, что экономика – тоже наука, и в ней существуют различные течения. Получается, что экономисты разных школ по-разному видят существующую реальность, по разному её трактуют и предвидят разные сценарии развития общества. Однако есть вещи, хоть как-то совпадающие в разных трактовках, поэтому, именно в силу этого совпадения, можно считать их объективно существующими. 

По крайней мере, так их видит Морган Хаузел, колумнист «The Motley Fool», сосредоточившийся на сфере инвестирования.

Он насчитал 122 положения, актуальных для инвестиций.

1. Трудно «высовываться» и осуществлять инвестиции в атмосфере всеобщего опасения. Единственное, что здесь может стимулировать, так это повышенная «жадность».

2. Большинство из желающих стать миллионерами стремятся просто потратить миллион. А это – диаметрально противоположно поставленной задаче.

3. Катастрофа в делах есть следствие неправильного понимания хода событий.

4. Вместо тыканья в чужие ошибки есть смысл поработать над своими. Или их нет?

5. Главная движущая сила инвестирования – корысть, или та же жадность (уже без кавычек).

6. Если новичок в сфере инвестиций старается избежать ошибок, то уровень эксперта позволяет задумывать многообещающий ход.

7. Мудрость инвестора состоит в предвидении конкретного события. В отличие от предсказателей целой серии событий, из которых исполнилось одно – вероятно, случайно.

8. Никто не знает, насколько точен прогноз. Однако с увеличением информации, на которую он опирается, увеличивается и надежда на то, что он сбудется. Не более того.

9. Номер позиции в списке самых богатых людей полностью определяет восприятие мира.

10. Простых обывателей не заботит состояние рынка акций, пока он не обвалится.

11. Говорят, что знание мешает, когда нужна интуиция. Для инвесторов это верно, и многие из них не учились финансам – интересный феномен для науки экономики.

12. Библейская заповедь «Не сотвори себе кумира» и сегодня актуальна в мире инвестиций. То есть, слепое подражание кому-то может привести к нежелательным последствиям.

13. Если интерпретировать взаимосвязь экономики с рынком, как связь хозяина с собакой, то получается интересная картина: хозяин идёт в определённом направлении, но, чтобы выяснить, куда именно, окружающие смотрят на поведение собаки. И путём сложных анализов её прыжков и метаний делают вывод о цели пути хозяина.

14. Чтобы сделать нужный ход на рынке вовремя, надо присутствовать там постоянно, а не наведываться наскоками, надеясь на везение.

15. Перемены назревают постепенно, незаметно для непосвящённого, поэтому наступают внезапно.

16. Гениальность инвестора сродни гениальности полководца. Это – не поддаваться всеобщему умоисступлению и делать то, что нужно.

17. Правота как быков, так и медведей есть случайное событие, происходящее на фоне ошибочных умозаключений. 

18. Людям свойственно переоценивать себя, свои успехи и реальные цены акций. Поэтому и на рынке они получают то, что заслуживают, хотя хотели бы получить больше.

19. Не теряйте перспективы: то, что кажется наиболее уместным сию минуту, в будущем может стать источником опасности.

20. Излишняя уверенность в своей правоте может оказаться не более, чем самоуверенностью, со всеми вытекающими.

21. Ограниченность информации порой является основанием для чрезмерной уверенности в сфере, о которой Вы мало что знаете. Это проявляется в период выборов, заседаний ФРС или в период рецессии.

22. И продавать, и держать получается отлично в условиях растущего рынка, а, когда он рушится, выполнить стратегию «держать и продавать» можно только, делая и одно, и другое.

23. При прочих равных условиях выигрывает эксперт, который ведёт себя уверенно. А точность прогнозов оценивается уже потом.

24. JPMorgan отмечает, что, начиная от 1980 года, катастрофические падения претерпели 40% акций (сюда вошли потери свыше 70% стоимости), и с тех пор восстановления так и не произошло.

25. По мнению Джона Рида, базовых принципов в любой области знаний немного: от 3-х до 12-ти. Всё множество свойств явлений есть комбинации этих базовых принципов. Поэтому для управления данным явлением достаточно разобраться с его базовой частью.

26. Признать удачным инвестирование можно только потом, оценив последствия.

27. Чтобы богатство не придавило, старайтесь выработать привычку строить свой график работы и жизни, руководствуясь собственными намерениями, а не под влиянием необходимости.

28. «Профессиональный инвестор» - довольно размытое понятие, особенно, если сравнивать динамику показателей фондовых инвестиций, представленных Vanguard и Standard & Poor's (S&P) за разные периоды.  

29. Отсутствие неразумных решений служит порукой расширению инвестиционного горизонта и улучшению Вашего позиционирования на рынке.

30. По утверждению Google, частое упоминание названия события не гарантирует его наступления, как «двойная рецессия» 2010-11 годов, которая не произошла. Так же, как отсутствие нужного термина в дискуссии не говорит о том, что неназванное явление не произойдёт. Пример – «финансовый коллапс» 2006-7 годов, который всё-таки случился. 

31. Цена предсказаний Уолл-стрит огорчила Bloomberg: 50 позиций, оценённых как неперспективные, через год показали рост индексов в 7%.

32. Деньги любят приходить не из-за суеты покупок и продаж, а в результате ожидания.

33. Взаимодействие инвесторов и прогнозистов обусловлено желанием верить одних и стремлением заработать других. И кто же будет в проигрыше?

34. Невежество американского обывателя имеет много подтверждений. В частности, 79% опрошенных не смогли сказать, сколько миллионов содержится в триллионе. Интересно, как они сравнивают крупные финансовые величины.

35. Через руки инвестора проходят сотни пакетов акций, но ощутимый доход приносят едва ли десятки. Это засвидетельствовал сам Уоррен Баффетт.

36. Остроумные глупости (оксюмороны) в ходу на Уолл-стрит. Равно как и надежды на то, что доходы превзойдут ожидания.

37. Если верить предчувствиям, то можно отойти далеко от реальности. Так, в 2009 году 66% инвесторов ожидали, что S&P 500 прогорит. А он заработал 27%. 

38. Если чего-опасаешься, но делаешь, надеясь, что ничего не случится, то это, конечно, риск. Но настоящий риск в том, что не знаешь, чего именно опасаться. А это событие только и ждёт момента, чтобы наступить.

39. Рецессия каждый раз кажется не похожей на все предыдущие.

40. Резкие взлёты и разрушительные падения – нормальное поведение рынка. Рывки в обе стороны более, чем на 20% наблюдались, начиная от 1871 года, в течение 40% времени существования рынка.

41. Если откладывать каждый месяц по чуть-чуть, то Вы удивитесь, как мало накопится за год.

42. Инвестор имеет дело с рисками, о которых ему ничего не известно. Если это его напрягает, то лучше переквалифицироваться в спекулянты, которые тоже работают с рисками, но - с известными и осознанными.

43. Развитие происходит скачками, это нормально. Это касается и научных открытий, и банкротств, и внезапных ростов акций. Неожиданности – закономерность, и нечего им удивляться.

44. Время затушёвывает события, произошедшие за пределами 10-летней финансовой истории, и в его тени теряются важные уроки, о которых следовало бы помнить.

45. Кто не следит за финансовыми новостями, тот свободен от их бремени.

46. Надёжность – вещь скучная и неяркая. Так и компании, занимающиеся утилитарными вещами, производством продуктов, или болтов, или зубной пасты и прочего – надёжные объекты для долгосрочных инвестиций. В отличие от модных инновационных, надёжностью не обременённых.

48. Традиционные представления о ценности вещей могут и обмануть. Так, стоимость золота упала на 35%, а акции поднялись на 87% с 2011 года. А опрос, произведённый в этом году, показал, что лучшей инвестицией американцы считают золото, и только 17% - акции.

48. Анализ показывает, что многие ПИФы, демонстрируя плохие показатели, подолгу остаются в бизнесе. Видимо, в ожидании перемен к лучшему.

49. Вся аналитика экономических событий мало что значит, и уж точно не влияет на реальность. Но читать интересно.

50. Волатильность финансового рынка – обычное явление, которого не стоит бояться. Но приспособиться необходимо.

51. Многие мобилизуют все свои способности, чтобы добиться богатства. Но только удача может решить этот вопрос кардинально.

52. Инвесторы, самые лучшие, понимают, что их знания об объектах их деятельности отличаются неполнотой и скудностью.

53. От рынка можно ждать всего, чего угодно, причём - в самый неподходящий момент.

54. Чем меньше вникать в политику, тем больше остаётся времени на управление собственными финансами. И тем меньше допускается ошибок.

55. Приближение финансового кризиса 2007-8 года видели все, это теперь особенно ясно. И нынешний тоже был узнаваем.

56. Можно правильно определить направление развития событий, но прогадать с точкой вложения инвестиций. Так, если из 272 автомобильных компаний при ожидаемом крахе отрасли осталась на плаву одна – как её угадать?

57. Установлена некая зависимость между появлением эксперта в новостях и реализацией его прогнозов: чем чаще он мелькает, тем реже они сбываются.

58. Финансовые рынки умеют оказывать сопротивление предсказаниям – так говорит опыт. Может, в этом причина негативных успехов многих участников?

59. Предсказатели финансовых событий признаются, что они всего лишь угадывают – или не угадывают. При этом не исключается наличие у некоторых из них особой математики предсказаний.

60. При возникновении сомнений полезно посоветоваться с тем, кто с Вами не согласен. Если даже Вы останетесь «при своих», то Вы обогатитесь новой точкой зрения на событие, и это поможет Вам принять правильное решение.

61. Высокое положение и успех в бизнесе сегодня не убережёт Вас от полного краха в будущем, если судьба повернётся к Вам спиной. Помните об этом – никто ни от чего не застрахован, по определению.

62. Учитесь надо преимущественно на чужих ошибках, свои обходятся дорого. Тем более, что они подробно описаны в книгах об инвестировании. Их можно осмыслить и избегать. А инвестиционные победы часто бывают просто чьей-то удачей.

63. Говорят, что всё можно купить за деньги. Да, если говорить о материальных благах. Но качество жизни не поддаётся измерению в долларах.

64. Пытаясь сделать предсказания, оставайтесь в рамках категорий возможностей. Определённостей на этапе предсказаний не бывает. Кроме смерти и налогов.

65. Не пытайтесь победить рынок. Примите все меры к тому, чтобы он не одолел Вас.

66. Пессимизм обывателей – их нормальное состояние. Если они говорят об упадке рынка, не принимайте это за истину, поскольку они утверждают это уже 25 лет.

67. Финансовую науку надо включить в программу по истории и психологии, это принесёт больше пользы.

68. Дети – вот что симулирует развитие технологий, рынков и экономики вообще. Одновременно обесценивая капитал, изменяя вкусы и облик мира.

69. Настоящим инвесторам никак нельзя не быть хорошим психологом. Рынок контролировать они не могут, но его влияние на себя и остальных участников – просто обязаны.

70. Краткосрочная волатильность – так определяется риск в учебниках по финансам. Но гораздо большим риском бывает заниженная зарплата, являющаяся следствием намерения избежать рисков.

71. Играя в кости, Вы можете прикинуть вероятность выпадения определённой стороны кубика. А как быть с вероятностью событий на рынке, когда Вы понятия не имеете, сколько у этого кубика сторон?

72. Даже если Вы максимально диверсифицируете капитал меду объектами, то ведь реальное распределение неравномерно. Половина роста рынка приходится на несколько единичных компаний.

73. Среди разрекламированных компаний наверняка есть хоть одна неплатёжеспособная, с фальшивой бухгалтерией. 

74. Многие до сих пор думают, что брокеры чрезвычайно заинтересованы в обеспечении значительных прибылей. А ведь книга «Где же яхты клиентов?» авторства Фреда Шведа была издана ещё в 1940 году.

75. Согласно «теории отражения», которую выдвинули психологи, информация, конфликтующая с Вашими взглядами, вызывает у Вас удвоенное убеждение в их правильности. Причём попытки осмыслить неприятную информацию не предпринимаются в принципе. Так бывает и в инвестиционной практике, когда критика компаний вызывает удвоенную поддержку её акционеров.

76. Инвестиция может быть изначально хорошей и полезной. Но если для того, чтобы её осуществить, надо залезть в долги, то вся её прелесть теряется.

77. Сумев уберечь деньги в длительный трудный период, смотрите, чтобы Вы не потеряли их после его окончания, на радостях.

78. Увеличение соревновательности рынков не влечёт за собой увеличения их прибыльности.

79. Хеджирование – отличный бизнес, на нём можно хорошо заработать. Но это не та сфера, в которую можно инвестировать.

80. Темп роста работающего населения в США имеет приемлемую динамику, и это важный показатель, особенно для будущего. И это при том, что в США имеется крупная экономика, единственная с такими характеристиками. 

81. Для инвесторов характерна неверная самооценка своей деятельности на рынке. Она вообще недалеко ушла от нуля.

82. Экономика в спокойное время и в период кризиса развивается по-разному. И для правильной оценки ситуации руководствоваться надо совершенно разными подходами.

83. Говорить об экономических показателях в конце финансового кризиса очень трудно, поскольку нелегко понять, что они сегодня означают, после всех потрясений.

84. Скептики говорят, что пытаться определить будущие прибыли на основании роста ВВП – то же самое, что пытаться предсказать их, опираясь на оценки погоды метеорологами. Результат примерно тот же.

85. Пытайтесь построить свой бизнес, управляя им с помощью рычагов, которые находятся в Вашей власти. И не пробуйте подстроить его под те факторы, которые находятся вне Вашей компетенции. К последним относятся решения Конгресса, ФРС, отчёты по безработице и прочие подобные.

86. Менеджеры должны помнить, что для поднятия своего биржевого курса надо ориентироваться не на него, а на своих клиентов. Если о клиентах будете забывать, потеряете и их, и вместе с ними - и биржевой курс.

87. Как показывает практика, аналитика прекрасно объясняет события, которые уже произошли. Но о том, что случится, она только догадывается. 

88. Билл Гейтс как-то неодобрительно высказался об успехе, который лишает умения проигрывать.

89. Опасения в макроэкономике заставляют думать, что каждое из них может таить в себе серьёзные неприятности, несмотря на то, что говорить о них можно легко.

90. «В одиночку посидеть в тихой комнате» - вот то, чего, по мнению Паскаля, не хватает человеку, чтобы не нарываться на ненужные неприятности. Не суетитесь, не стремитесь больше всех купить и продать.

91. То, что Вы покупаете, может быть отличным объектом. Но, если Вы покупаете её по плохой цене, она становится плохой инвестицией.

92. Эксперты предсказывают 7-10 рецессий, которых следует ожидать в ближайшие 50 лет.

93. Не увлекайтесь сложными комплексными комбинациями. Простота и надёжность стратегии – вот залог истинного успеха.

94. Не думайте, что президент на что-то влияет в экономике. Особенно в США.

95. Когда Вы планируете пенсионные накопления, то, выбрав приемлемую сумму, тут же её удвойте. Не ошибётесь.

96. Собственный дом в большинстве случаев является обременяющим денежным обязательством, а вовсе не надёжным вложением.

97. Следует помнить, что в то время, когда люди ожидают неизбежных крупных потерь, инвестор может получить наибольшие прибыли.

98. Всё мельчает, и это подтверждает великий практик Баффетт, иллюстрируя ход прогресса: «Вначале приходят инновации, затем имитации, затем идиоты».

99. Ложь расторопнее и убедительнее правды, но в итоге неизменно проигрывает, поскольку сила – в правде. Марк Твен утверждал: «Ложь может обойти полземли, пока правда надевает ботинки». А на Украине говорят, что ложью весь свет пройдёшь, но назад не вернёшься.

100. По утверждению известного инвестора Марти Уитмана, в информации много чисто шумовых параметров, и только 3-4 переменные действительно имеют значение.

101. Поведение человека существенно меняется под влиянием внешних факторов. Даже число походов к врачу может снизиться из-за снижения уровня жизни и подорожания медицинских услуг.

102. Старение населения Земли порождает побочные эффекты. Так, в Китае стало возможно привлечь к суду детей, слишком редко навещающих своих родителей.

103. Накопление специальных знаний, их проработка и анализ – вот путь специалиста, в том числе и в сфере инвестиций. Это – труд, поэтому хороших специалистов так немного.

104. Спад экономики начинается с уменьшения рождаемости. Многие страны столкнулись с этой проблемой.

105. Несмотря на то, что качество предсказаний в экономике из года в год никого не удовлетворяет, всё равно спрос на прогнозы не падает. Уж очень хочется заглянуть в будущее.

106. Доход руководства компании всегда хорош, даже если сама компания терпит убытки. На этот феномен указала Wall Street Journal ещё в 2010 году.

107. Если ФРС отменяет правила по процентным ставкам, то фондовый рынок останавливается. И действительно, за что работать?

108. Банки, который увлекаются чрезмерным уровнем оплаты труда своих генеральных директоров, долго не удерживаются на рынке. Имеются сведения о превышении заработка генеральных директоров банков над уровем доходов типичной американской семьи в 100 и более раз, а то и в 500 раз.

109. Экономика растёт при наличии двух факторов: увеличения численности населения и интенсификации производственной деятельности. Все остальные показатели зависят от этих двух факторов.

110. Главное, что для себя должен решить инвестор, так это определить срок своих инвестиций. Всё остальное зависит от ответа на этот вопрос.

111. Зуд немедленного действия – страшный враг инвестора. Именно за его счёт деньги инвестора перекочёвывают к брокеру. Поэтому повесьте на стенку плакат: «Не делай НИЧЕГО!»

112. Судьба компании Apple служит хорошей иллюстрацией неровности дороги к успеху, когда доход то падает, то взвивается до 1000%.

113. У каждого свой путь к успеху. У Дж. Пола Гетти он такой: 1 - рано вставать, 2 - усердно работать, 3 - найти нефть. И если пункт 3 у каждого свой, то первые два обязательны для всех.

114. В будущем всегда приходится встречаться с неожиданными событиями, являющимися следствием сегодняшних, на которые не обращаешь внимания.

115. Чтобы принять правильное решение по инвестированию, надо попробовать расширить свой угол зрения на проблему. Для этого полезно поговорить с людьми, которые руководствуются другим взглядом на предмет, нежели Вы, или со скептиками.

116. Все 400 американцев из списка Forbes не являются медведями на всём протяжении их пути в бизнесе. Однако оптимизма у них не убывает.

117. Аналитика показывает, что прогноз может быть успешным, согласно двоичной арифметике (да-нет), в 50% случаев. То есть, в полном соответствии с законами вероятности. На этом математическом факте, кстати, основаны и многие мошенничества.

118. Рынок следует своим законам, как лето следует за весной. Так, средняя разница между закрытиями, самым высоким и наиболее низким, составляет 23% за любой год.

119. Мерой Вашей успешности как инвестора является срок размещения Вашей инвестиции.

120.Инвестиционный менеджер может долго оставаться на рынке, стабильно показывая плохие параметры своей работы. Иногда – всю жизнь.

121. Способность мыслить от противного и видеть очевидное, спрятанное от других, необычайно ценится у инвестиционных менеджеров. Просто на вес золота.

122. Если трейдер знает рынок и знает свои собственные пределы, не пытается подмять весь рынок под себя блеском своего интеллекта, а работает хладнокровно и дисциплинированно, то именно у него есть шанс добиться успеха. 

 

Работа инвестора – это искусство, имеющее свою специфику. Каждый хочет стать успешным инвестором, ну, пусть не таким, как Уоррен Баффетт, но хотя бы приблизительно. Для этого надо постоянно работать, накапливать знания, быть хорошим психологом и неплохим аналитиком. Здесь главное – система и упорство. И не надо противопоставлять себя рынку, надо сделать его надёжным товарищем.

Обнаружили ошибку или мёртвую ссылку?
Выделите проблемный фрагмент мышкой и нажмите CTRL+ENTER.
В появившемся окне опишите проблему и отправьте уведомление Администрации ресурса.
Нужна органическая вечная ссылка из данной статьи? Постовой?
Подробности здесь
Вам понравился материал? Поблагодарить легко!
Будем весьма признательны, если поделитесь этой статьей в социальных сетях:

Опубликовал Admin   Прочитано (раз): 180   |   Оставлено комментариев: 0
Распечатать
Другие статьи и новости по теме:
Добавление комментария
Уважаемые пользователи!
При добавлении комментариев на сайт Вам следует учитывать следующее - все комментарии проверяются Администрацией на предмет отсутствия спама. При обнаружении признаков спама, в оставленном Вами комментарии, сам комментарий будет незамедлительно удалён, а Ваш IP-адрес будет забанен без предупреждения! Учётные записи пользователей, рассылающих спам, блокируются/удаляются без права последующего восстановления.

С уважением, Администрация сайта.
* = поля обязательны к заполнению
Полужирный Наклонный текст Подчеркнутый текст Зачеркнутый текст | Выравнивание по левому краю По центру Выравнивание по правому краю | Вставка смайликов Выбор цвета | Скрытый текст Вставка цитаты Преобразовать выбранный текст из транслитерации в кириллицу Вставка спойлера
Вопрос : Сколько будет 2+2*2?
Подтверждение кода безопасности :

Включите эту картинку для отображения кода безопасности
обновить, если не виден код


Реклама от Google
Новости партнеров
ввв
Спонсоры проекта
Присоединяйся!
Популярные тэги (метки)
Популярные публикации сайта
    «    Январь 2018    »
    ПнВтСрЧтПтСбВс
    1234567
    891011121314
    15161718192021
    22232425262728
    293031